金额单位：下文表格与 KPI 中的「万」均指美元计价（四舍五入取整万；1万 = 10,000 USD）。为减少窄屏换行，数字旁不写 $。本测试报告的回测参数为：2023年初10万 USDT 入场，购买 BTC 并持有与采用本量化策略的最终权益对比。
回撤口径：顶栏「最大回撤」为全样本内相对历史最高权益的最深跌幅；逐年表「当年最大回撤 / MDD前高→谷底」仅使用该自然年内的权益子序列（滚动前高自该年首根 4H 起算）。因此可能出现「历史高点在 2025、最深谷底在 2026」——全样本权益下跌额会大于某一年的格内「前高→谷底」差，属正常。
策略列：该自然年权益子序列的滚动前高自该年首根4H起算；年内权益高/低为全年极值（每根4H权益的 max/min）。MDD前高→谷底为「当年最大回撤」对应的那次前高与谷底（与极值组合不同）。BTC 列：年最大回撤率用收盘价路径；MDD 价高→价低为该回撤对应的前高与谷底价；年高/年低为 4H high/low 年内最值；「振幅」= (年高−年低)/年低×100%。日期为北京。金额单位与全样本/逐年 MDD 区别见页首说明。
| 年 | 策略收益 | BTC收益 | 策略权益 | 交易 | 策略回撤 | 策略谷底/修复 | BTC回撤 | BTC谷底/修复 | BTC高低/振幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | +55.6% | +58.1% | 16万 19万 / 9万 | 28 / 12 | -31.2% 14万 → 9万 | 2023-10-24 41 天 | -20.9% 3.2万 → 2.5万 | 2023-09-12 42 天 | 4.5万 / 2.5万 82.2% |
| 2024 | +796.3% | +120.8% | 139万 153万 / 12万 | 31 / 17 | -30.5% 75万 → 52万 | 2024-06-08 144 天 | -30.1% 7.3万 → 5.1万 | 2024-08-05 93 天 | 10.8万 / 3.9万 181.1% |
| 2025 | +83.8% | -6.6% | 256万 353万 / 138万 | 27 / 15 | -31.9% 353万 → 240万 | 2025-11-04 年末未回前高 | -34.4% 12.5万 → 8.2万 | 2025-11-21 年末未回前高 | 12.6万 / 7.4万 69.5% |
| 2026 | +8.2% | -27.0% | 277万 327万 / 211万 | 11 / 5 | -24.8% 327万 → 246万 | 2026-05-21 年末未回前高 | -40.0% 9.7万 → 5.8万 | 2026-06-30 年末未回前高 | 9.8万 / 5.8万 69.6% |
按层级拆分已实现平仓净盈亏。平仓 / partial_close 按各层名义价值（entry×size）比例分配；
贡献占比 = 该层 PnL ÷ 四层 |PnL| 之和（含空头层）。不含资金费。
| 层 | 平仓次数 | 净盈亏（万 USD） | 贡献占比 |
|---|---|---|---|
| 底仓 BASE | 15 | +178万 | 57.8% |
| 加仓 P_ADD | 13 | +52万 | 17.1% |
| 加仓 P_T2 | 4 | -2万 | -0.5% |
| 回调加仓 PULLBACK | 48 | +10万 | 3.2% |
| 空仓 SHORT_BASE | 19 | +66万 | 21.4% |
⚠️ 本表为会计归因（固定路径，FIFO 分摊）。各层的 net_pnl_pct 反映"在已发生路径上该批次赚亏了多少"，不可直接推断"关闭某层"的干预效果——整层拆除会改变系统路径，结构交互效应需用回测反事实（如 pt2_off 对照）独立验证。
| 类型 | 次数 | 贡献占比 |
|---|---|---|
| 多仓底仓 BASE | 15 | 57.8% |
| 多仓加仓 ADD (P_ADD+P_T2) | 17 | 16.5% |
| 回调加仓 PULLBACK | 48 | 3.2% |
| 空仓 SHORT_BASE | 19 | 21.4% |
公开版已隐藏策略参数、触发细节与分层说明，仅保留结果与基础交易统计。