返回首页

智维 Horizon — 本地回测报告

45.7x
策略收益倍数
62.9%
年化收益率 CAGR
-71.8%
最大回撤
0.88
卡马比 (CAGR/MDD)
-29.0%
已实现收益最大回撤
42.5x
BTC Buy & Hold
1.1x
策略 vs BTC 超额
45.7x / 1.1x
#316 Sleeve 倍数 / BTC-rel
0.00x
#316 Sleeve Future capture
-71.8%
#316 Sleeve MDD
26万
#316 alpha harvest
2.02
盈利因子
46.3%
胜率 (108笔·含各类平仓)
37d / 6d
盈利单持仓 最长/平均
12d / 2d
亏损单持仓 最长/平均
3万 (0.6%权益)
手续费+资金费

金额单位:下文表格与 KPI 中的「万」均指美元计价(四舍五入取整万;1万 = 10,000 USD)。为减少窄屏换行,数字旁不写 $。本测试报告的回测参数为:2018年初10万 USDT 入场,购买 BTC 并持有与采用本量化策略的最终权益对比。
回撤口径:顶栏「最大回撤」为全样本内相对历史最高权益的最深跌幅;逐年表「当年最大回撤 / MDD前高→谷底」仅使用该自然年内的权益子序列(滚动前高自该年首根 4H 起算)。因此可能出现「历史高点在 2025、最深谷底在 2026」——全样本权益下跌额会大于某一年的格内「前高→谷底」差,属正常。

权益曲线 vs BTC Buy & Hold

逐年统计

策略列:该自然年权益子序列的滚动前高自该年首根4H起算;年内权益高/低为全年极值(每根4H权益的 max/min)。MDD前高→谷底为「当年最大回撤」对应的那次前高与谷底(与极值组合不同)。BTC 列:年最大回撤率用收盘价路径;MDD 价高→价低为该回撤对应的前高与谷底价;年高/年低为 4H high/low 年内最值;「振幅」= (年高−年低)/年低×100%。日期为北京。金额单位与全样本/逐年 MDD 区别见页首说明。

策略收益BTC收益策略权益交易 策略回撤策略谷底/修复 BTC回撤BTC谷底/修复 BTC高低/振幅
2018-57.8%-57.8%4万
10万 / 3万
0 / 0-71.0%
10万 → 3万
2018-12-07
年末未回前高
-71.0%
0万 → 0万
2018-12-07
年末未回前高
0万 / 0万
261.4%
2019+148.4%+133.9%10万
29万 / 4万
21 / 12-66.9%
29万 → 9万
2019-12-18
年末未回前高
-68.7%
0万 → 0万
2019-12-18
年末未回前高
0万 / 0万
636.9%
2020+140.6%+170.6%25万
27万 / 8万
19 / 3-61.7%
22万 → 8万
2020-03-16
181 天
-67.2%
0万 → 0万
2020-03-16
180 天
0万 / 0万
519.1%
2021+1323.9%+1246.4%359万
476万 / 24万
30 / 18-64.8%
476万 → 167万
2021-05-24
年末未回前高
-65.5%
0万 → 0万
2021-05-24
年末未回前高
0万 / 0万
1872.4%
2022-50.2%-52.5%179万
372万 / 134万
9 / 4-63.9%
372万 → 134万
2022-06-19
年末未回前高
-64.6%
0万 → 0万
2022-06-19
年末未回前高
0万 / 0万
191.8%
2023+27.4%+27.0%228万
251万 / 150万
9 / 4-40.2%
251万 → 150万
2023-09-12
年末未回前高
-41.3%
0万 → 0万
2023-09-12
年末未回前高
0万 / 0万
74.6%
2024+126.2%+127.5%515万
571万 / 213万
10 / 6-38.0%
523万 → 324万
2024-08-05
120 天
-39.3%
0万 → 0万
2024-08-05
120 天
0万 / 0万
178.2%
2025+23.1%+22.6%634万
970万 / 393万
9 / 3-38.7%
970万 → 595万
2025-11-21
年末未回前高
-39.7%
0万 → 0万
2025-11-21
年末未回前高
0万 / 0万
175.5%
2026-27.9%-29.2%457万
697万 / 428万
1 / 0-38.6%
697万 → 428万
2026-04-02
年末未回前高
-39.9%
0万 → 0万
2026-04-02
年末未回前高
0万 / 0万
68.3%

底仓/加仓利润贡献分层统计

按层级拆分已实现平仓净盈亏。平仓 / partial_close 按各层名义价值(entry×size)比例分配; 贡献占比 = 该层 PnL ÷ 四层 |PnL| 之和(含空头层)。不含资金费。

平仓次数净盈亏(万 USD)贡献占比
底仓 BASE66+48万69.2%
加仓 P_ADD26+15万22.1%
加仓 P_T218+6万8.8%
空仓 SHORT_BASE00万0.0%

⚠️ 本表为会计归因(固定路径,FIFO 分摊)。各层的 net_pnl_pct 反映"在已发生路径上该批次赚亏了多少",不可直接推断"关闭某层"的干预效果——整层拆除会改变系统路径,结构交互效应需用回测反事实(如 pt2_off 对照)独立验证。

做多底仓 vs 加仓对比

类型次数贡献占比
多仓底仓 BASE6669.2%
多仓加仓 ADD (P_ADD+P_T2)4430.8%
空仓 SHORT_BASE00.0%

交易记录

公开版已隐藏策略参数、触发细节与分层说明,仅保留结果与基础交易统计。