金额单位：下文表格与 KPI 中的「万」均指美元计价（四舍五入取整万；1万 = 10,000 USD）。为减少窄屏换行，数字旁不写 $。本测试报告的回测参数为：2018年初10万 USDT 入场，购买 BTC 并持有与采用本量化策略的最终权益对比。
回撤口径：顶栏「最大回撤」为全样本内相对历史最高权益的最深跌幅；逐年表「当年最大回撤 / MDD前高→谷底」仅使用该自然年内的权益子序列（滚动前高自该年首根 4H 起算）。因此可能出现「历史高点在 2025、最深谷底在 2026」——全样本权益下跌额会大于某一年的格内「前高→谷底」差，属正常。
策略列：该自然年权益子序列的滚动前高自该年首根4H起算；年内权益高/低为全年极值（每根4H权益的 max/min）。MDD前高→谷底为「当年最大回撤」对应的那次前高与谷底（与极值组合不同）。BTC 列：年最大回撤率用收盘价路径；MDD 价高→价低为该回撤对应的前高与谷底价；年高/年低为 4H high/low 年内最值；「振幅」= (年高−年低)/年低×100%。日期为北京。金额单位与全样本/逐年 MDD 区别见页首说明。
| 年 | 策略收益 | BTC收益 | 策略权益 | 交易 | 策略回撤 | 策略谷底/修复 | BTC回撤 | BTC谷底/修复 | BTC高低/振幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | -57.8% | -57.8% | 4万 10万 / 3万 | 0 / 0 | -71.0% 10万 → 3万 | 2018-12-07 年末未回前高 | -71.0% 0万 → 0万 | 2018-12-07 年末未回前高 | 0万 / 0万 261.4% |
| 2019 | +138.2% | +133.9% | 10万 28万 / 4万 | 9 / 5 | -67.8% 28万 → 9万 | 2019-12-18 年末未回前高 | -68.7% 0万 → 0万 | 2019-12-18 年末未回前高 | 0万 / 0万 636.9% |
| 2020 | +148.8% | +170.6% | 25万 26万 / 7万 | 15 / 2 | -64.7% 19万 → 7万 | 2020-03-16 180 天 | -67.2% 0万 → 0万 | 2020-03-16 180 天 | 0万 / 0万 519.1% |
| 2021 | +1315.0% | +1246.4% | 354万 473万 / 24万 | 14 / 8 | -65.3% 473万 → 164万 | 2021-05-24 年末未回前高 | -65.5% 0万 → 0万 | 2021-05-24 年末未回前高 | 0万 / 0万 1872.4% |
| 2022 | -51.8% | -52.5% | 170万 367万 / 130万 | 10 / 3 | -64.6% 367万 → 130万 | 2022-06-19 年末未回前高 | -64.6% 0万 → 0万 | 2022-06-19 年末未回前高 | 0万 / 0万 191.8% |
| 2023 | +26.4% | +27.0% | 215万 241万 / 141万 | 9 / 3 | -41.3% 241万 → 141万 | 2023-09-12 年末未回前高 | -41.3% 0万 → 0万 | 2023-09-12 年末未回前高 | 0万 / 0万 74.6% |
| 2024 | +129.2% | +127.5% | 494万 549万 / 201万 | 16 / 10 | -38.8% 503万 → 308万 | 2024-08-05 120 天 | -39.3% 0万 → 0万 | 2024-08-05 120 天 | 0万 / 0万 178.2% |
| 2025 | +24.0% | +22.6% | 612万 943万 / 374万 | 18 / 7 | -39.2% 943万 → 574万 | 2025-11-21 年末未回前高 | -39.7% 0万 → 0万 | 2025-11-21 年末未回前高 | 0万 / 0万 175.5% |
| 2026 | -28.4% | -29.2% | 438万 674万 / 410万 | 1 / 0 | -39.2% 674万 → 410万 | 2026-04-02 年末未回前高 | -39.9% 0万 → 0万 | 2026-04-02 年末未回前高 | 0万 / 0万 68.3% |
按层级拆分已实现平仓净盈亏。平仓 / partial_close 按各层名义价值（entry×size）比例分配；
贡献占比 = 该层 PnL ÷ 四层 |PnL| 之和（含空头层）。不含资金费。
| 层 | 平仓次数 | 净盈亏（万 USD） | 贡献占比 |
|---|---|---|---|
| 底仓 BASE | 63 | +14万 | 70.5% |
| 加仓 P_ADD | 17 | -3万 | -15.8% |
| 加仓 P_T2 | 6 | +3万 | 13.7% |
| 空仓 SHORT_BASE | 0 | 0万 | 0.0% |
⚠️ 本表为会计归因（固定路径，FIFO 分摊）。各层的 net_pnl_pct 反映"在已发生路径上该批次赚亏了多少"，不可直接推断"关闭某层"的干预效果——整层拆除会改变系统路径，结构交互效应需用回测反事实（如 pt2_off 对照）独立验证。
| 类型 | 次数 | 贡献占比 |
|---|---|---|
| 多仓底仓 BASE | 63 | 70.5% |
| 多仓加仓 ADD (P_ADD+P_T2) | 23 | -2.1% |
| 空仓 SHORT_BASE | 0 | 0.0% |
公开版已隐藏策略参数、触发细节与分层说明，仅保留结果与基础交易统计。