金额单位：下文表格与 KPI 中的「万」均指美元计价（四舍五入取整万；1万 = 10,000 USD）。为减少窄屏换行，数字旁不写 $。本测试报告的回测参数为：2020年初10万 USDT 入场，购买 BTC 并持有与采用本量化策略的最终权益对比。
回撤口径：顶栏「最大回撤」为全样本内相对历史最高权益的最深跌幅；逐年表「当年最大回撤 / MDD前高→谷底」仅使用该自然年内的权益子序列（滚动前高自该年首根 4H 起算）。因此可能出现「历史高点在 2025、最深谷底在 2026」——全样本权益下跌额会大于某一年的格内「前高→谷底」差，属正常。
策略列：该自然年权益子序列的滚动前高自该年首根4H起算；年内权益高/低为全年极值（每根4H权益的 max/min）。MDD前高→谷底为「当年最大回撤」对应的那次前高与谷底（与极值组合不同）。BTC 列：年最大回撤率用收盘价路径；MDD 价高→价低为该回撤对应的前高与谷底价；年高/年低为 4H high/low 年内最值；「振幅」= (年高−年低)/年低×100%。日期为北京。金额单位与全样本/逐年 MDD 区别见页首说明。
| 年 | 策略收益 | BTC收益 | 策略权益 | 交易 | 策略回撤 | 策略谷底/修复 | BTC回撤 | BTC谷底/修复 | BTC高低/振幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | +286.0% | +300.9% | 39万 39万 / 8万 | 15 / 4 | -26.6% 12万 → 9万 | 2020-10-10 15 天 | -56.2% 1万 → 0万 | 2020-03-16 133 天 | 3万 / 0万 711.1% |
| 2021 | +8.8% | +57.7% | 42万 49万 / 39万 | 8 / 5 | -20.0% 49万 → 39万 | 2021-10-08 年末未回前高 | -54.2% 6万 → 3万 | 2021-07-20 92 天 | 7万 / 3万 148.9% |
| 2022 | +0.0% | -64.7% | 42万 42万 / 42万 | 0 / 0 | 0.0% — | — — | -67.2% 5万 → 2万 | 2022-11-22 年末未回前高 | 5万 / 2万 212.1% |
| 2023 | +99.8% | +156.0% | 84万 100万 / 42万 | 9 / 5 | -25.8% 89万 → 66万 | 2023-03-13 267 天 | -21.3% 3万 → 2万 | 2023-03-10 4 天 | 4万 / 2万 171.6% |
| 2024 | +79.4% | +120.8% | 151万 195万 / 71万 | 17 / 3 | -27.3% 195万 → 142万 | 2024-10-14 年末未回前高 | -30.1% 7万 → 5万 | 2024-08-05 93 天 | 11万 / 4万 181.1% |
| 2025 | +5.6% | -6.6% | 159万 216万 / 142万 | 8 / 2 | -26.4% 216万 → 159万 | 2025-10-11 年末未回前高 | -34.4% 13万 → 8万 | 2025-11-21 年末未回前高 | 13万 / 7万 69.5% |
| 2026 | +5.7% | -23.5% | 168万 182万 / 154万 | 1 / 1 | -7.8% 167万 → 154万 | 2026-04-20 2 天 | -35.3% 10万 → 6万 | 2026-02-06 年末未回前高 | 10万 / 6万 63.8% |
按层级拆分已实现平仓净盈亏。平仓 / partial_close 按各层名义价值（entry×size）比例分配；
贡献占比 = 该层 PnL ÷ 四层 |PnL| 之和（含空头层）。不含资金费。
| 层 | 平仓次数 | 净盈亏（万 USD） | 贡献占比 |
|---|---|---|---|
| 底仓 BASE | 40 | +89万 | 45.3% |
| 加仓 P_ADD | 24 | +61万 | 31.2% |
| 加仓 P_T2 | 15 | +46万 | 23.4% |
| 空仓 SHORT_BASE | 0 | 0万 | 0.0% |
| 类型 | 次数 | 贡献占比 |
|---|---|---|
| 多仓底仓 BASE | 40 | 45.3% |
| 多仓加仓 ADD (P_ADD+P_T2) | 39 | 54.7% |
| 空仓 SHORT_BASE | 0 | 0.0% |
公开版已隐藏策略参数、触发细节与分层说明，仅保留结果与基础交易统计。
| 日期 | 操作 | BTC价格 | 名义价值 | 保证金 | 保证金% | 已实现PnL | 盈亏% | 权益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020-01 | 开仓 | 0.8万 | 6.8万 | 0.9万 | 8.6% | 建仓 | — | 10.0万 |
| 2020-01 | 平仓 | 0.8万 | 6.5万 | — | — | -0万 | -3.5% | 9.6万 |
| 2020-01 | 开仓 | 0.9万 | 8.6万 | 1.5万 | 15.9% | 建仓 | — | 9.6万 |
| 2020-01 | 平仓 | 0.8万 | 8.2万 | — | — | -0万 | -3.7% | 9.2万 |
| 2020-01 | 开仓 | 0.9万 | 8.7万 | 1.6万 | 16.9% | 建仓 | — | 9.2万 |
| 2020-02 | 平仓 | 0.9万 | 8.5万 | — | — | -0万 | -2.3% | 8.6万 |
| 2020-04 | 开仓 | 0.9万 | 6.3万 | 1.1万 | 13.1% | 建仓 | — | 8.6万 |
| 2020-05 | 平仓 | 0.8万 | 5.9万 | — | — | -0万 | -5.0% | 8.1万 |
| 2020-07 | 开仓 | 0.9万 | 15.7万 | 2.8万 | 34.7% | 建仓 | — | 8.1万 |
| 2020-07 | 平仓 | 0.9万 | 15.3万 | — | — | -0万 | -5.3% | 7.7万 |
| 2020-07 | 开仓 | 1.0万 | 15.9万 | 2.8万 | 37.2% | 建仓 | — | 7.7万 |
| 2020-07 | 开仓 | 1.0万 | 9.5万 | 0.9万 | 10.8% | 建仓 | — | 8.4万 |
| 2020-07 | 平仓 | 1.0万 | 9.5万 | 0.6万 | 8.3% | 建仓 | — | 7.6万 |
| 2020-07 | 开仓 | 1.1万 | 4.2万 | 0.4万 | 4.1% | 建仓 | — | 9.7万 |
| 2020-07 | 开仓 | 1.1万 | 6.6万 | 0.4万 | 4.3% | 建仓 | — | 10.2万 |
| 2020-07 | 平仓 | 1.1万 | 6.5万 | 0.4万 | 5.8% | 建仓 | — | 7.5万 |
| 2020-08 | 开仓 | 1.2万 | 6.1万 | 0.4万 | 3.6% | 建仓 | — | 11.2万 |
| 2020-08 | 平仓 | 1.2万 | 6.1万 | 0.4万 | 5.6% | 建仓 | — | 7.3万 |
| 2020-08 | 开仓 | 1.2万 | 6.2万 | 0.4万 | 3.6% | 建仓 | — | 11.5万 |
| 2020-08 | 平仓 | 1.1万 | 29.4万 | — | — | +3万 | +41.3% | 10.2万 |
| 2020-09 | 开仓 | 1.2万 | 30.0万 | 3.7万 | 36.7% | 建仓 | — | 10.2万 |
| 2020-09 | 平仓 | 1.1万 | 28.7万 | — | — | -1万 | -12.7% | 8.9万 |
| 2020-10 | 开仓 | 1.1万 | 14.1万 | 2.5万 | 28.4% | 建仓 | — | 8.9万 |
| 2020-10 | 开仓 | 1.2万 | 11.2万 | 0.7万 | 7.2% | 建仓 | — | 10.4万 |
| 2020-10 | 开仓 | 1.3万 | 8.2万 | 0.5万 | 4.8% | 建仓 | — | 11.3万 |
| 2020-10 | 平仓 | 1.3万 | 8.1万 | 0.5万 | 6.2% | 建仓 | — | 8.8万 |
| 2020-10 | 开仓 | 1.3万 | 9.4万 | 0.6万 | 4.9% | 建仓 | — | 12.8万 |
| 2020-10 | 平仓 | 1.3万 | 9.3万 | 0.6万 | 7.2% | 建仓 | — | 8.6万 |
| 2020-11 | 开仓 | 1.4万 | 8.5万 | 0.6万 | 3.9% | 建仓 | — | 14.5万 |
| 2020-11 | partial_close | 1.8万 | 24.6万 | 24.6万 | 159.6% | 建仓 | — | 15.4万 |
| 2020-12 | 平仓 | 1.8万 | 24.5万 | — | — | +8万 | +49.9% | 22.9万 |
| 2020-12 | 开仓 | 2.1万 | 38.4万 | 4.8万 | 21.0% | 建仓 | — | 22.9万 |
| 2020-12 | partial_close | 2.3万 | 21.1万 | 21.1万 | 86.2% | 建仓 | — | 24.5万 |
| 2020-12 | 开仓 | 2.5万 | 20.3万 | 1.4万 | 4.8% | 建仓 | — | 28.1万 |
| 2020-12 | 开仓 | 2.5万 | 19.9万 | 1.3万 | 4.7% | 建仓 | — | 28.3万 |
| 2021-01 | partial_close | 3.1万 | 40.3万 | 40.3万 | 117.5% | 建仓 | — | 34.3万 |
| 2021-01 | partial_close | 2.9万 | 18.7万 | 18.7万 | 49.5% | 建仓 | — | 37.8万 |
| 2021-01 | 平仓 | 2.9万 | 18.5万 | — | — | +4万 | +9.8% | 41.4万 |
| 2021-01 | 开仓 | 3.7万 | 14.5万 | 1.8万 | 4.4% | 建仓 | — | 41.4万 |
| 2021-01 | 平仓 | 3.4万 | 13.5万 | — | — | -1万 | -2.4% | 40.2万 |
| 2021-02 | 开仓 | 4.4万 | 27.1万 | 3.4万 | 8.4% | 建仓 | — | 40.2万 |
| 2021-02 | 开仓 | 5.6万 | 26.7万 | 1.8万 | 3.8% | 建仓 | — | 46.5万 |
| 2021-02 | 开仓 | 5.8万 | 25.0万 | 1.7万 | 3.4% | 建仓 | — | 48.4万 |
| 2021-02 | 平仓 | 5.7万 | 24.7万 | 1.6万 | 4.3% | 建仓 | — | 38.2万 |
| 2021-02 | 平仓 | 5.5万 | 59.9万 | 59.9万 | 135.8% | 建仓 | — | 44.1万 |
| 2021-04 | 开仓 | 6.3万 | 65.3万 | 8.2万 | 18.5% | 建仓 | — | 44.0万 |
| 2021-04 | 平仓 | 6.0万 | 62.2万 | — | — | -3万 | -7.1% | 40.1万 |
| 2021-10 | 开仓 | 5.5万 | 39.3万 | 4.9万 | 12.3% | 建仓 | — | 40.1万 |
| 2021-10 | 平仓 | 5.9万 | 41.9万 | — | — | +3万 | +6.5% | 42.0万 |
| 2023-01 | 开仓 | 1.8万 | 77.0万 | 9.6万 | 22.9% | 建仓 | — | 42.0万 |
| 2023-01 | 开仓 | 1.9万 | 47.6万 | 3.2万 | 6.7% | 建仓 | — | 47.6万 |
| 2023-01 | 开仓 | 1.9万 | 45.8万 | 3.1万 | 6.3% | 建仓 | — | 48.2万 |
| 2023-02 | 平仓 | 2.2万 | 201.1万 | — | — | +31万 | +76.7% | 70.8万 |
| 2023-02 | 开仓 | 2.4万 | 99.0万 | 12.4万 | 17.5% | 建仓 | — | 70.8万 |
| 2023-02 | 平仓 | 2.3万 | 94.2万 | — | — | -5万 | -6.7% | 65.8万 |
| 2023-03 | 开仓 | 2.4万 | 33.2万 | 4.1万 | 6.3% | 建仓 | — | 65.7万 |
| 2023-04 | 平仓 | 2.8万 | 38.8万 | — | — | +6万 | +8.6% | 71.1万 |
| 2023-05 | 开仓 | 2.8万 | 145.5万 | 18.2万 | 25.6% | 建仓 | — | 71.1万 |
| 2023-05 | 平仓 | 2.7万 | 140.8万 | — | — | -5万 | -6.6% | 66.3万 |
| 2023-06 | 开仓 | 2.8万 | 97.0万 | 12.1万 | 18.3% | 建仓 | — | 66.2万 |
| 2023-06 | 开仓 | 3.1万 | 71.1万 | 4.7万 | 6.1% | 建仓 | — | 77.3万 |
| 2023-06 | 平仓 | 3.1万 | 70.3万 | 4.7万 | 7.2% | 建仓 | — | 65.1万 |
| 2023-07 | 平仓 | 3.0万 | 105.4万 | — | — | +8万 | +13.1% | 72.3万 |
| 2023-10 | 开仓 | 3.1万 | 82.8万 | 10.3万 | 14.3% | 建仓 | — | 72.2万 |
| 2023-11 | 开仓 | 3.7万 | 71.4万 | 4.8万 | 5.6% | 建仓 | — | 85.7万 |
| 2023-11 | 平仓 | 3.6万 | 162.6万 | — | — | +8万 | +12.2% | 78.0万 |
| 2023-11 | 开仓 | 3.8万 | 58.2万 | 3.9万 | 5.0% | 建仓 | — | 78.0万 |
| 2023-11 | 平仓 | 3.8万 | 57.8万 | — | — | -0万 | -0.5% | 77.6万 |
| 2023-12 | 开仓 | 4.0万 | 213.6万 | 26.7万 | 34.4% | 建仓 | — | 77.5万 |
| 2023-12 | 开仓 | 4.4万 | 123.5万 | 8.2万 | 8.4% | 建仓 | — | 97.6万 |
| 2023-12 | 平仓 | 4.2万 | 345.3万 | 345.3万 | 411.5% | 建仓 | — | 83.9万 |
| 2024-01 | 开仓 | 4.5万 | 161.1万 | 20.1万 | 24.0% | 建仓 | — | 83.9万 |
| 2024-01 | 平仓 | 4.4万 | 155.0万 | — | — | -6万 | -7.3% | 77.3万 |
| 2024-01 | 开仓 | 4.7万 | 78.7万 | 9.8万 | 12.7% | 建仓 | — | 77.3万 |
| 2024-01 | 平仓 | 4.6万 | 76.3万 | — | — | -2万 | -3.2% | 74.5万 |
| 2024-01 | 开仓 | 4.3万 | 160.3万 | 20.0万 | 26.9% | 建仓 | — | 74.5万 |
| 2024-02 | 开仓 | 4.7万 | 120.0万 | 8.0万 | 8.9% | 建仓 | — | 89.5万 |
| 2024-02 | 平仓 | 4.7万 | 119.9万 | 8.0万 | 10.8% | 建仓 | — | 73.7万 |
| 2024-02 | 开仓 | 4.9万 | 103.3万 | 6.9万 | 7.3% | 建仓 | — | 94.1万 |
| 2024-02 | 平仓 | 4.8万 | 102.5万 | 6.8万 | 9.4% | 建仓 | — | 72.7万 |
| 2024-02 | 开仓 | 5.0万 | 85.3万 | 5.7万 | 5.8% | 建仓 | — | 98.4万 |
| 2024-02 | 平仓 | 5.0万 | 84.7万 | 5.6万 | 7.9% | 建仓 | — | 71.6万 |
| 2024-02 | 开仓 | 5.2万 | 78.1万 | 5.2万 | 4.9% | 建仓 | — | 106.1万 |
| 2024-02 | 平仓 | 5.2万 | 77.2万 | 5.1万 | 7.3% | 建仓 | — | 70.1万 |
| 2024-02 | 开仓 | 5.3万 | 79.2万 | 5.3万 | 5.0% | 建仓 | — | 105.8万 |
| 2024-02 | 开仓 | 5.5万 | 75.7万 | 5.0万 | 4.4% | 建仓 | — | 114.4万 |
| 2024-02 | 平仓 | 5.5万 | 75.7万 | 5.0万 | 7.3% | 建仓 | — | 68.7万 |
| 2024-02 | 开仓 | 5.6万 | 72.2万 | 4.8万 | 4.0% | 建仓 | — | 120.7万 |
| 2024-03 | 平仓 | 6.6万 | 431.9万 | — | — | +120万 | +198.0% | 180.9万 |
| 2024-03 | 开仓 | 7.1万 | 227.8万 | 28.5万 | 15.7% | 建仓 | — | 180.8万 |
| 2024-03 | 平仓 | 7.1万 | 226.8万 | — | — | -1万 | -0.6% | 178.2万 |
| 2024-04 | 开仓 | 7.2万 | 337.6万 | 42.2万 | 23.7% | 建仓 | — | 178.1万 |
| 2024-04 | 平仓 | 6.9万 | 322.9万 | — | — | -15万 | -8.3% | 162.9万 |
| 2024-05 | 开仓 | 6.7万 | 211.8万 | 26.5万 | 16.3% | 建仓 | — | 162.8万 |
| 2024-06 | 平仓 | 6.7万 | 211.0万 | — | — | -1万 | -0.5% | 158.7万 |
| 2024-07 | 开仓 | 6.6万 | 166.1万 | 20.8万 | 13.1% | 建仓 | — | 158.6万 |
| 2024-08 | 平仓 | 6.3万 | 159.1万 | — | — | -7万 | -4.5% | 150.2万 |
| 2024-08 | 开仓 | 6.4万 | 209.4万 | 26.2万 | 17.4% | 建仓 | — | 150.2万 |
| 2024-08 | 平仓 | 6.2万 | 201.7万 | — | — | -8万 | -5.1% | 141.9万 |
| 2024-10 | 开仓 | 6.5万 | 304.6万 | 38.1万 | 26.8% | 建仓 | — | 141.8万 |
| 2024-10 | 开仓 | 7.1万 | 229.1万 | 15.3万 | 9.0% | 建仓 | — | 170.0万 |
| 2024-10 | 开仓 | 7.2万 | 211.7万 | 14.1万 | 7.8% | 建仓 | — | 181.4万 |
| 2024-10 | 平仓 | 7.2万 | 211.3万 | 14.1万 | 10.1% | 建仓 | — | 139.3万 |
| 2024-11 | 平仓 | 6.8万 | 543.2万 | — | — | +9万 | +6.9% | 147.6万 |
| 2024-11 | 开仓 | 8.2万 | 92.9万 | 6.2万 | 4.2% | 建仓 | — | 147.6万 |
| 2024-11 | 平仓 | 8.2万 | 92.3万 | — | — | -1万 | -0.4% | 146.9万 |
| 2024-11 | 开仓 | 9.3万 | 78.1万 | 9.8万 | 6.6% | 建仓 | — | 146.9万 |
| 2024-12 | 平仓 | 9.9万 | 83.6万 | — | — | +5万 | +3.8% | 150.5万 |
| 2025-01 | 开仓 | 10.4万 | 236.0万 | 29.5万 | 19.6% | 建仓 | — | 150.4万 |
| 2025-01 | partial_close | 10.1万 | 114.1万 | 114.1万 | 78.0% | 建仓 | — | 146.2万 |
| 2025-01 | 平仓 | 10.4万 | 117.7万 | — | — | -0万 | -0.2% | 145.7万 |
| 2025-04 | 开仓 | 9.3万 | 274.1万 | 34.3万 | 23.5% | 建仓 | — | 145.6万 |
| 2025-05 | 开仓 | 10.3万 | 219.7万 | 14.6万 | 8.5% | 建仓 | — | 173.2万 |
| 2025-05 | 平仓 | 10.2万 | 218.0万 | 14.5万 | 10.2% | 建仓 | — | 142.6万 |
| 2025-05 | 开仓 | 10.5万 | 206.1万 | 13.7万 | 7.8% | 建仓 | — | 175.7万 |
| 2025-05 | 平仓 | 10.4万 | 204.4万 | 13.6万 | 9.7% | 建仓 | — | 140.5万 |
| 2025-05 | 开仓 | 11.2万 | 150.6万 | 10.0万 | 5.2% | 建仓 | — | 192.4万 |
| 2025-05 | 平仓 | 10.9万 | 467.0万 | — | — | +42万 | +30.7% | 179.8万 |
| 2025-07 | 开仓 | 11.3万 | 401.2万 | 50.1万 | 27.9% | 建仓 | — | 179.7万 |
| 2025-07 | 开仓 | 12.3万 | 294.9万 | 19.7万 | 9.3% | 建仓 | — | 212.3万 |
| 2025-07 | 平仓 | 12.1万 | 291.9万 | 19.5万 | 11.1% | 建仓 | — | 175.5万 |
| 2025-07 | 平仓 | 11.7万 | 415.2万 | — | — | +14万 | +8.0% | 188.9万 |
| 2025-10 | 开仓 | 11.7万 | 413.7万 | 51.7万 | 27.4% | 建仓 | — | 188.7万 |
| 2025-10 | 平仓 | 10.9万 | 385.5万 | — | — | -28万 | -15.1% | 158.9万 |
| 2026-04 | 开仓 | 7.5万 | 246.5万 | 30.8万 | 19.4% | 建仓 | — | 158.8万 |
| 2026-05 | 平仓 | 7.8万 | 256.5万 | — | — | +10万 | +6.4% | 168.0万 |